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各類型房貸比較：一、政府優惠房貸1、訂價基礎：中華郵政2年期定儲機動加碼0.875個百分點，現為3.16%
2、貸款額度：北市-250萬元;其他地區-200萬元
3、申貸資格：年滿20歲，每人限購1戶
4、利率加碼自動遞減功能：無
5、適用客戶：希望利率穩定且有固定還款來源者;例如：新購族、未曾用過政府優惠房貸者
6、備註：隨中華郵政2年期定儲機動利率機動調整，貸款期間最長20年

【聯合報╱記者林韋任／專題報導】
開年不久，投資人就經歷如雲霄飛車般的股市震盪洗禮，投資人資產大縮水，專家也擔心代表空頭的「熊市」來了，但也有人舉去年大跌後股市反彈為例說只是「狼來了」，熊出沒或狼來了不明的鼠年，該怎麼操作基金？ 上半年震盪 下半年反彈 目前市場對後市仍呈現「多空分歧」的看法；有些專業投資人已看到「大熊已到」，但也有些人認為現在只是「近似熊影」，沒看到「真正熊跡」。整體來說， 2008年上半年景氣低迷、股票表現趨於悲觀，可說是現階段市場共識；縱使不是空頭來臨，但股票市場起碼是「上瘦下肥」：上半年股市難脫震盪，下半年可望 趨於平穩，有反彈行情可期。 不管專家怎麼說，投資是自己的事，不想跟荷包開玩笑的人，還是要靠自己判斷，畢竟開年股市大跌連專家也都看到傻眼，損失都是自己承受，何時該進、何時該出，還是得自己做判斷。 歐美別躁進 新興別單戀 至於判斷該怎麼操作，最簡單的建議是：如果認為現在只是「狼來了」的投資人，可以趁危機入市好好賺一筆，要判斷的是「哪些市場還可加碼」；如果擔心「熊出沒」的投資人，就是要在顧全本金下安然出場，要解決「怎麼安然退場」的問題。

【經濟日報╱記者黃俊苔／台北報導】
基金投資門檻低，最低只要3,000元就可開始進行投資，因此吸引許多資金不多的打工族或是學生，也加入購買基金的行列。透過銀行通路買基金，有基金種類選擇多的優點，目前仍是投資人主要的購買方式。但透過銀行購買基金費用繁雜，投資金額不高的投資人，若贖回前不了解清楚，報酬可能被吃掉一大半。 買基金在通路上可能產生的相關費用包含申購手續費、轉換費、信託管理費。 申購手續費依據每檔基金的牌告定價而不同，但銀行銷售競爭激烈，透過網路申購，或是配合銀行舉辦的銷售活動，可以有不錯的折扣，有些銀行直接就打出網路申購手續費長年五折的優惠。但有多家銀行也對申購手續費訂出50元至120 元之間的下限。舉例來說，每月定期定額3,000元，手續費折扣後只要0.975%，算出來不到30元。但由於有50元的下限，等於每個月都要多被收取20元的差價。 當投資人覺得投資績效不如預期，或是投資環境改變，可以將持有的基金轉換到同家基金公司的另一檔基金，這時銀行會收一筆轉換費。對於轉換費的規定，各家銀行大不相同，大部分對國內發行基金與境外基金的費用分別規定。有銀行對國內基金打出0轉換費的優惠，境外基金則收取200元至500元不等的費用。投資人在轉換前，務必先計算清楚，若金額不高又有申購優惠，不如贖回再申購。 每筆基金贖回，銀行還會加收一筆信託管理費，一般依照投資天數，依年費率0.2%比率來收取。 表面上看來，購買10萬元的基金，投資一年要收取200元，並不算太高。但同樣的，銀行會在這個部分設定收費的下限。 【2008/01/10 經濟日報】
分析：每月定期定額投資適合長期投資，短期進出因投入金額不大，加上其中扣除費用獲利不益，而且當績效不佳想轉換限制上粉多，在條件下比較建議存放基金平台帳戶，一來選擇性較多，二來轉換時不會產生過多的費用支出。

【經濟日報╱記者夏淑賢／台北報導】

2008年開年，大中華區市場包括台股、港股和陸股，似乎都沒有好的開始，反而是隨美股下跌而連續回檔整理。不過，專家指出，港股仍是國際資金尋找避風港的焦點，而中國今年下半年北京奧運，對港股也將產生推波助瀾作用，第二季是否實施「港股直通車」政策，更將是港股後市的觀察重點。

兆豐國際投信海外投資部經理暨國際全球基金經理人施伯昌指出，儘管美國次級房貸風暴形成國際資金亂流，衝擊全球股市，長期來看，資金流入亞洲市場的趨勢不變，預估今年將有1,000億美元基金投資資金會流入亞洲，加上中國持續開放QDII資金，因此新興亞洲地區依舊為投資主流，香港市場更是焦點。

施伯昌指出，中國開放QDII投資金額與日俱增，加上預期第二季港股直通車可望開放，香港股市後市的多頭可期。

大昌投顧副總經理謝政諭指出，2008年有五大理由看好港股，首先是2008年美國次貸風暴的衝擊仍在，國際資金尋求避風港，香港仍是亞太區的首選。再加上香港跟隨美國降息，吸引熱錢湧入香港，都將推高香港通貨膨脹水準，因此香港負利率情況將愈來愈明顯，這個現象將驅使資金進駐房地產市場與股市，構成港股後市並不看淡的背景。

也由於負利率的情況短時間內不易扭轉，謝政諭表示，港股中的地產股與金融股可望直接受惠。

第三項理由是北京奧運即將登場，將帶動港股掛牌的相關運動用品的類股，例如安踏體育、李寧等個股都受到市場關注，去年以來已有不小的漲幅，預期這些香港掛牌的奧運概念股，在奧運登場前，仍將有表現空間。

謝政諭並指出，舉辦奧運也將使中國的經濟持續高成長，因此與中國民生有關的個股，以及中國通路概念股，這些在港股掛牌的相關概念股，也行情可期。例如味千拉麵最近股價表現頗佳，吸引買盤進駐，還有銀泰百貨、3C通路國美電器等。

最後兩個影響港股的重點是，中國持續放行QDII基金，提供港股買盤，以及喧嚷許久的「港股直通車」政策，很可能在年中正式開放。謝政諭表示，這兩大重點將會為港股帶來可觀的資金行情。

理財專家建議，投資人可以延續這五大重點的脈絡選股。另外，中國實施新勞動合同法與新稅制，導致不少台商轉赴越南，越南被視為另一個小中國，是值得注意的明日之星，港股也有越南概念股可以留意。

【2008/01/04 經濟日報】

【經濟日報╱記者徐慧君／台北報導】

印尼價值豐沛，該如何介入呢？群益投信亞太新趨勢平衡基金經理人陳沅易指出，2008年印尼股市以「內需建設」、「原物料」及「外資流入」三大題材最為重要。

在內需部分，印尼政府作多拉抬經濟的態度相當積極，印尼央行2007年已經降息七次，以刺激內需成長，目前利率水準維持在8%，未來仍有降息空間，加上2008年印尼將舉行總統大選，公共建設及政府標案等將陸續釋出，印尼內需成長動能十分充沛，內需相關公用事業、重工業、營造及地產等類股值得留意。

印尼富含天然資源，是世界第二大棕櫚油及橡膠生產國，也是亞太地區最重要的原油、天然氣、煤礦及鎳礦出口國，煤礦出口量僅次於澳洲，居世界第二，更是世界第一大液態天然氣出口國。

外資對於印尼經濟及股市展望亦十分樂觀，根據道瓊社公布的亞洲共同基金調查顯示，印尼股市蟬連亞洲股市投資首選地區，獲得了「加碼」的投資評價，評等高居亞洲之冠，印尼持續成為國際基金操盤舵手們亞洲地區的最愛，在企業盈餘成長及外資銀彈襄助下，2008年印尼行情可期。印尼人口數高達2億3,000萬人，僅次於中國、印度及美國，是全球人口第四大國，且其人口結構非常年輕，65歲以上人口比例不到6%，勞動力充沛，國際貨幣基金（IMF）預估未來兩年經濟成長率可達6%，經濟潛力雄厚。

印尼為亞洲重要的原物料出口國，由於近年來國際間能源及原物料價格大漲，為印尼帶來了穩定的貿易盈餘，外匯存底自2005下半年起大幅攀升，目前已超過500億美元，印尼政府財政及金融狀況隨之受惠，目前印尼對國際貨幣基金IMF 的欠款已經還清，將有利於印尼國內投資及資本累積。

陳沅易指出，近期日本首相訪問印尼並簽署了雙邊自由貿易協定，而中國總理胡錦濤與印尼互動亦相當頻繁，並視印尼為重要的戰略夥伴，甚至在前一陣子阿富汗的韓國人質綁架事件中，世界第一大回教國家的印尼，也扮演了重要的協助角色，可以預見的是，印尼在亞洲的經濟及戰略地位將會日趨重要。 

【2008/01/02 經濟日報】

【經濟日報╱記者 陳美珍】

投資型保單課稅方式大翻盤，以課徵保險公司保費所得稅的方式，替代對要保人的保險給付課徵遺產稅，結果卻未必會對投資人有利。特別是保險給付合併遺產總額在1,800萬元以下的投資人，所得稅、遺產稅雙重免稅待遇意外破局，投資稅負將會上升。

根據財金主管機關取得的共識，投資型保單視同一般保險商品，要保人享有保險給付免遺產稅後，保險公司就不再只是「導管」角色，主張風險由要保人自行負責。因此，包括要保人支付的保費，與分離帳戶中產生的孳息收益，都要先納入保險公司所得課徵25%的所得稅，最後再以保險給付形態，交付要保人或其指定的受益人。

舉例來說，甲向A公司購買投資型保單，保費是100元，到期給付連同保險孳息總計200元。A保險公司過去可全數提列為保險準備，200元完全不必課稅，並可全數支付給要保人；財金主管機關研擬的新措施，A保險公司收取的保費及其孳息200元，均需列為保險公司收入，先課徵25%即50元的所得稅後，剩餘的150元才是保險給付。

對要保人來說，過去購買投資型保單包含保險與投資的收益，並無所得稅稀釋，縱使屬於投資收益的分離帳戶所得需課徵遺產稅，但遺產總額平均在1,800萬元以內者，依法仍享有免稅。現況下，只要不是鉅額保單或被視為有租稅規劃嫌疑的保單，一般人購買投資型保單，稅負幾近是零。

新課稅原則卻對全體投資人都不利。改課所得稅結果，保險公司的保費收入須負擔25%所得稅，未來勢將轉嫁在保費水準與投資收益上。財政部也認為，保費上升、投資收益下降是必然趨勢。

財金單位重整投資型保單課稅原則，雖將對保險市場帶來衝擊，卻具有公平課稅，與拉平個別投資商品稅負待遇的正面意義。相較於銀行、證券等產業的金融商品，投資型保單打著保險給付免稅旗號，行投資之實，以致對其他金融商品不公平的現況，也將多少獲得紓減。

【2007/12/21 經濟日報】

【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】
投資型保單課稅大逆轉。經行政院協調達成「一端課稅」原則下，財政部將改對保險業收取投資型保單的保費收入，課徵25%營所稅；投資人取得包括投資收益在內的保險給付，則全數視為保險給付免徵遺產稅。 依行政院與財金主管機關達成的共識，投資型保單的保險收益雖可免徵遺產稅，卻將隱含所得稅負成分。所得稅課稅效應將使投資人購買的投資型保單，連帶面臨保費上升、投資收益縮水的局面。 財政部昨（20）日已就這項決議，與保險業者會商。據瞭解，保險業者並不反對投資型保單的保費收入課徵25%的營利事業所得稅，但認為這筆屬於要保人分離帳戶中的投資收益，保險公司只是「過路財神」角色，最後全數都要交付給投資人，因此必須要能100%提列保險準備金，但已遭財政部否決。 據瞭解，目前保險公司收取投資人購買投資型保單的保費後，均已在帳上列為收入，但按照行政院金管會保險局的規定，保險公司可提列100%保險準備。因此形成，保險公司收取投資型保單的保費收入，並提列100%保險準備後，保費收入等同為零，國稅局根本課不到保險公司的所得稅。 行政院政務委員何美玥上周邀集財政部長何志欽與金管會副主委張秀蓮，討論投資型保單課稅爭議，行政院也同意，投資型保單不管是保險公司或要保人，兩端都難以課稅的現況必須改變。財政部則同意，若業者要求投資型保單保障加投資的帳戶收益，應視為保險給付免徵遺產稅，保險業者就必須就收取的保費繳納25%所得稅。 昨天的會議，財政部清楚表達政府對投資型保單的課稅立場。保險業者則對投資型保單的保費收入不能提列保險準備，態度保留，雙方將再溝通。 財政部說，投資型保單有關投資收益帳戶的課稅爭議不涉及修法，若業者同意投資型保單視同一般人身壽險保單，其課稅的處理方式就不能出現「一國兩制」。財政部強調，目前所有的保險商品都沒有提列100%保險準備的情況，縱使金管會保險局的行政命令同意這項做法，財政部仍可就稅務會計做不同的處理原則，以確保投資型保單不會出現兩頭課不到稅的情況。【2007/12/21 經濟日報】